金融圈大事件！事关银行理财

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即日起，中国证券报推出银行理财产品月度分析报告！

报告使用的数据来源于中国证券报金牛研究院、深圳数据经济研究院的数据库，并对公开募集、开放式净值型、币种为人民币、发行对象包含自然人可购买的银行理财产品，按照投资类型、运行模式和期限等分成14个类别，通过年化加权收益、收益波动、最大回撤、购买成本等多个维度进行月度综合分析，最终得出14个榜单，每个榜单包含10-20个产品。

从5月榜单来看，国有银行及大型股份制银行的理财子公司发行的理财产品具有较明显的竞争优势，排名总体靠前。但专注于地区发售的城商行、农商行的理财产品中也有优势产品。此外，随着可持续发展、价值投资的理念深入人心，ESG相关的理财产品越来越受到投资者的关注，也有部分产品脱颖而出。

以下为5月银行理财产品分析报告全文，快来看看吧！

【风险提示】

本报告所有分析均基于公开信息，不构成任何投资建议；若市场环境或政策因素 发生不利变化将可能造成行业发展表现不及预期。报告采用的样本数据有限，可能存在样本不足以代表整体市场的情况。

银行理财产品分析报告

（2024年5月）

我们使用2023年4月1日至2024年4月30日总计13个自然月的银行理财市场公开数据，对公开募集、开放式净值型、币种为人民币、发行对象包含自然人可购买的银行理财产品，按照投资类型、运行模式和期限等分成14个类别，通过年化加权收益、收益波动、最大回撤、购买成本等多个维度进行了月度综合分析（定量+定性），最终得出以下14个榜单。每个榜单包含10-20个产品。部分产品在榜单发布后可能已经终止（计算时仍在存续期），但可参考同系列。此外，为了便于市场了解榜单的月度变化和特点，在每个榜单后面附有简略点评。

本报告使用的数据来源于中国证券报金牛研究院、深圳数据经济研究院的数据库，涵盖了市场上大部分银行理财产品。原则上入围榜单的理财产品规模需达到8000万元及以上。由于混合类理财产品规模整体较小，且极个别理财产品表现突出，该条件酌情放宽。同一榜单仅选取同系列中排名最高的产品入围，原则上同一榜单同一机构入围产品的总数不超过两个。

（产品分类说明参见附录一：《开放式银行理财产品分类》；计算指标说明参见附录二：《主要计算指标说明》）

一、现金管理类产品榜单

备注：上榜产品的年化加权收益相较于同类型产品全部位居同类产品前列。其中，青银理财、平安财富、工银理财、珠海华润银行表现突出，各有两只理财产品入围榜单。

二、日开纯债固收类产品榜单

备注：同类型产品中大部分产品近3个月单位净值增长较为稳定，加权年化收益率整体较高。上榜的理财产品管理人大多为大型商业银行、股份制银行的理财子公司。部分位于京津冀、长三角地区等发达地区的农商银行也凭借较高的加权年化收益率、较稳定的净值走势入围。

三、日开“固收+”类产品榜单

备注：上榜的大部分日开“固收+”产品的单位净值走势与日开纯债类产品相似，整体年化加权收益率较高。总体而言，大型股份制银行的理财子如中信理财发行的产品依然具有较强竞争力。但也有区域性城商行、农商行的理财产品入围榜单。

四、日开“混合”类产品榜单

备注：上榜的理财产品大多由大型股份制银行的理财子公司发行，且加权收益率普遍 位居同类产品前列。其中，招银理财发行的招智睿和、招智鸿瑞系列的产品在本榜单表现优异突出。城商行中，贵阳银行发行的产品则凭借较小的回撤、较高的加权平均收益率入围榜单。

五、最短持有期混合类产品榜单

备注：大型国有银行及股份制商业银行的理财子（宁银理财、工银理财、招银理财） 表现突出，其产品通常具有较长的持有期限和多样化的资产组合。同时，随着价值投资、绿色发展理念逐渐深入人心，ESG理财产品备受关注，有两支ESG产品入围。

六、最短持有期1个月及以内纯债固收类产品榜单

备注：上榜产品的年化加权收益相较于同类型产品普遍较高，例如工银理财的两只不 同系列产品（核心优选30天持盈固定收益类开放式理财产品与鑫添益30天持盈固定收益类开放式理财产品）与信银理财的固盈象固收稳健一个月持有期1号理财产品均因其优异的年化收益率位居前三。

七、最短持有期1个月以上纯债固收产品榜单

备注：上榜产品年化加权收益率普遍位居同类型产品前列。其中，徽银理财的“安盈 ”固定收益类最低持15个月净值型理财产品具有费率较低的优势。

八、最短持有期1个月及以内“固收+”类产品榜单

备注：相较纯债类产品，“固收+”类产品不同机构间竞争激烈，上榜产品的管理人呈现多样化的特点。大部分理财产品拥有较高的年化加权收益率。其中，交银理财、渝农商理财发行的产品回撤率相对较小、费率相对较低。

九、最短持有期1个月以上“固收+”类产品榜单

备注：相较于最短持有期1个月及以内“固收+”类产品，国有银行、大型股份制银行 理财子所属产品在最短持有期限更长的1个月以上“固收+”类产品中更具优势。

十、定期开放混合类产品榜单

备注：本榜单中的产品在年化加权收益率方面的表现良好。其中农银理财的两只产品费率较低的同时净值波动也较小，均排行前列。贵阳银行的产品也具有同样的特色，而回撤相比于同榜单其他产品更小，综合表现优秀。

十一、定期开放6个月及以内纯债固收类产品榜单

备注：本榜单的产品的稳定性都较强。上榜的产品中，天津农商银行与常熟农商银行 的产品均在前列，特点在于回撤方面表现良好，前者加权年化收益率更高，后者费率更低，具有潜力。

十二、定期开放6个月以上纯债固收类产品榜单

备注：该榜单分类下的理财产品数量较少，但表现都较为良好。其中，贵州银行的产品净值波动表现较为出色，重庆银行的产品的特点在于加权年化收益率。从综合表现来看，上榜产品的最大回撤都较小，相对稳定。

十三、定期开放6个月及以内“固收+”类产品榜单

备注：上榜产品中，多家农商银行推出的理财产品表现突出。其中，广州农商银行的产品多项指标处于前列，综合表现较优；天津农商银行的产品在加权年化收益率方面具有一定优势。

十四、定期开放6个月以上“固收+”类产品榜单

备注：上榜产品都具有净值波动偏大但加权年化收益率偏高的特点。其中，赣州银行2只产品相较于其他产品具有更低的费率表现；贵州银行的产品虽费率较高，但加权年化收益与波动率的表现优秀。

十五、总结

以上榜单从产品的年化加权收益率、产品费率、最大回撤、波动率等四个维度对银行理财产品进行综合评估。总体而言，国有银行及大型股份制银行的理财子公司发行的理财产品具有较明显的竞争优势，排名总体靠前。但专注于地区发售的城商行、农商行的理财产品中也有优势产品。此外，随着可持续发展、价值投资的理念深入人心，ESG相关的理财产品越来越受到投资者的关注，也有部分产品从中脱颖而出。真实的投资理财活动是更为复杂，本榜单仅为投资者提供了部分参考维度。对于企业、机构及个体投资者而言，综合考查理财产品多种因素，并与自身的预算、风险偏好、投资理念相结合，一般有利于做出合适的投资理财决策。

附录一

开放式银行理财产品分类 根据银行理财产品的运作类型以及产品的投资性质进行类别设置。银行理财产品的运作类型为开放式，包括每日开放、定期开放和最短持有期；投资性质包括现金管理类、纯债固定收益类、固收+类（固收增强）和混合类如下：

附录二

主要计算指标说明

自公布日之前的一年产品单位净值或万份收益均纳入排名指标计算范围。主要指标如下表所示：

其中，在年化加权收益的计算中，首先以每周交易日最后一天（周五）净值为基准计算周度收益率。然后，结合当期的周度收益率，使用 Exponential权重，递推计算出周度加权收益率指数EWMA。最后

什么是理财？理财都具体做些什么呢？

文 | 有余姐

全文共1301字，阅读时长约2分钟

什么是理财？百度百科的这个权威解释就非常好，清晰明了：

理财，金融术语，指的是对财务（财产和债务）进行管理，以实现财务的保值、增值为目的。

这个解释，跟我们平常语境下说理财时相比，是一个包含范围更广的概念。日常中所说的理财，一般特指存钱，然后将钱投资到各种不同的投资品上，希望借此实现钱能够保值、增值的目的。

具体来说，日常我们所说的理财，它包括了这样几个具体的动作和行为。

01

量入为出，解决债务和月光问题，保证有储蓄，每月有结余

理财的前提，是你得“有财可理”。

所以，理财的第一步，是要首先解决债务和月光的问题。

如果你每个月的收入连债都还不完，还要拆东墙补西墙，又或者每个月都月光，那就没办法存下可供理财的本金，也就没财可理了。

而解决债务和月光的问题，需要先对自己每个月的收支情况做一个整理：

通过记账看自己每个月到底花出去多少钱，每个月的收入是多少钱。

如果每月花的钱比赚的钱多，还有债务，那么债只会越欠越多。这个时候最重要的，是先看看有什么开源节流的办法，让自己每个月能够结余一些钱 ，然后制定一个还债计划，先解决债务问题；

如果是月光族，也需要通过记账，来看一看每个月的钱到底花到什么地方了，在短时间找不到增加收入的办法的前提下，砍掉一些非必要的花费，让自己每个月开始略有结余。

02

学习和研究市场上各类理财产品和理财知识，以便决定将钱投资在什么样的投资品种上

我们能在社会新闻上看到的关于理财不成，反而本金都收不回来的很多案例，总结起来的核心原因，都是投资了根本不在自己能力范围内的投资品种。

理财其实是对人的知识储备、常识判断、管理自己的贪念、学习能力等各方面综合能力要求都非常高的一项活动。

虽说那些理财产品的销售人员会告诉客户，只要签个字就等着赚钱就可以，很多理财产品的买卖在手机上也很容易操作。

但要能够真正实现资产的保值、增值目的，甚至只是保障本金不亏损，都需要我们对理财有足够的知识和了解。

因此，更多地学习是必不可少的。

最起码，你要知道市面上有哪些种类的主流投资品种，各个类别的风险和一般收益率大概在什么水平 ，然后选择你能把握的、可以承担相应风险的靠谱的投资品种，其它的，任由销售人员说得再好，都不为所动。

03

根据所掌握的投资理财知识和技能，进行理财操作

在学习和掌握了一定的投资理财知识和技能之后，就可以根据自身的实际情况进行理财的实践了。

比如，通过理财学习，你知道应该先给自己和家庭留下一部分紧急备用金，以备不时之需。

这个金额大约是你或者整个家庭6个月的全部支出，这一部分的钱应该是可以做到随用随取的，那这一部分钱就可以存银行活期，或者想要更高一些的收益，买那些同样可以随用随取，而且风险非常低的理财产品。

​在这之后的储蓄，且暂时不会用到的钱，可以买收益更高一些的投资品种。

比如定期储蓄等风险较低、收益相对高一些的产品，等到对投资理财的知识和技能掌握得越来越多，也能够清楚地知道各自的风险之后，可以逐步投资债券、基金、股票等主流投资品种。

我是有余姐，10多年上市公司HR，专注分享求职面试、职业发展实用干货。关注@游刃职场有余姐，一起成长为更具选择权的职场人。

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